Viime aikoina osakevaihtojärjestelyt ovat nousseet esiin julkisuudessa lähinnä yksinyrittäjien verosuunnittelun välineinä. Esimerkiksi yrittäjä voi perustaa holdingyhtiön, joka osakevaihdon kautta hankkii hänen omistamansa operatiivisen yhtiön tuottoarvolla substanssiarvon sijaan. Tämän seurauksena yrittäjä voi hyödyntää merkittävästi enemmän verohuojennettuja osinkoja ja saavuttaa merkittäviä verosäästöjä. Tämä ei kuitenkaan ole osakevaihtojärjestelyn varsinainen tarkoitus, ja on todennäköistä, että verottaja puuttuu tähän aikanaan.
Sen sijaan osakevaihto on erinomainen keino yhdistellä yrityksiä suuremmiksi kokonaisuuksiksi pääoma- ja verotehokkaasti. Resurssien yhdistäminen ja jakaminen mahdollistavat kasvun ja arvonluonnin huomattavasti tehokkaammin kuin erikseen toimivissa yrityksissä. Voimavarojen yhdistäminen tarjoaa lukuisia etuja, kuten riskien hajauttamisen, synergiaedut ja suuremman kokoluokan mukanaan tuomat mahdollisuudet. Näiden tekijöiden yhteisvaikutus voi tehdä lopputuloksesta huomattavasti osiensa summaa arvokkaamman.
Pääomien käytön sijaan osakevaihdossa jaetaan omistusta. Osallistuvien yrittäjien ja omistajien suhteellinen omistusosuus uudessa kokonaisuudessa pienenee, mutta sen arvo voi olla aiempaa huomattavasti korkeampi.
Hyvä esimerkki osakevaihtojärjestelyjen hyödyntämisestä on Summa Defence Ltd. Kesäkuussa 2024 perustettu yhtiö on rakentanut nopeasti laajan yrityskokonaisuuden, johon kuuluvat muun muassa Lännen Tractors Oy, Lännen MCE AB, Aquamec Oy, Nordic Yards Oy (sisältäen Uudenkaupungin Työvene Oy:n), Intlog Oy ja LightSpace Group Inc (USA). Näissä yritysostoissa osakevaihto on mahdollistanut pääomatehokkaan laajentumisen, sillä niihin ei ole juurikaan käytetty likvidejä varoja, eikä verorasitus ole ollut merkittävä.
Osakevaihdon kautta yhtiönsä myyneet omistajat ovat nykyään Summa Defencen osakkaita ja pääsevät hyötymään yhtiön tulevista kehitysaskelista ja arvonnoususta. Tuoreimpana uutisena Summa Defence on sopinut ehdollisesta osakevaihdosta pörssiyhtiö Meriaura Groupin kanssa, mikä tarkoittaa, että yhtiö listautuu huhtikuussa 2025 ja saa osakkeelleen markkinahinnan. Summa Defence on poikkeuksellisen nopealiikkeinen ja määrätietoinen toimija, joka tavoittelee pörssilistautumista alle vuodessa perustamisestaan.
Osakevaihto tarjoaa merkittävän mahdollisuuden yritysten kasvattamiseen ja arvonluontiin erittäin pääoma- ja verotehokkaasti. Yrittäjän ja omistajien kannattaakin arvioida, tuoko osakevaihtojärjestely todennäköisesti suuremman arvonlisän kuin itsenäinen yrittäjyys ja omistajuus.
Vastaavanlaiset arvonluontiin tähtäävät järjestelyt ovat käyttökelpoisia kasvuhakuisille yrityksille koosta riippumatta, ja osakevaihtojärjestelyt kuuluvat ehdottomasti yrityskasvun ja arvonluonnin keskeisiin työkaluihin.